利息支出的税前扣除，合理性考虑过吗？

案例：某房地产开发企业（以下称“甲公司”）2011年新增非关联公司（以下称“乙公司”）借款3600万，计入“其他应付款”；甲公司当期借款利息支出280万，计入“财务费用”，取得乙公司开具的金融业发票。另外，当年预收房款9000万，主要工程款支出5000万。问，利息支出280万可否在2011年企业所得税前扣除？

解析：通常情况下，利息支出的税前扣除，我们更多会从以下角度去考虑。

1、利率问题：

《企业所得税法实施条例》第三十八条规定，企业在经营活动中发生的下列利息支出可以扣除：（2）非金融企业向非金融企业借款的利息支出，不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分。

2、发票问题：向贷款人支付利息，须取得合法有效凭证才可在税前扣除。

本案中符合上述要求，是否就可以扣除了呢？

笔者观点：重要的是去关注借款方的实际营运资金状况，从合理性角度去判定该笔支出是否与企业的生产经营相关。是否符合税前扣除项目的相关性原则。

本案中，甲公司2011年收到的房款9000万元，主要工程支出5000万元。经营性资金流入完全可以满足其建造开发产品的正常生产经营。那么，3600万的借款无法界定为与企业的生产经营相关，对应的利息支出280万应不予以扣除。

政策依据：《国家税务总局关于印发〈房地产开发经营业务企业所得税处理办法〉的通知》（国税发〔2009〕31号规定，企业为建造开发产品借入资金而发生的符合税收规定的借款费用，可按企业会计准则的规定进行归集和分配，其中属于财务费用性质的借款费用，可直接在税前扣除。

请重点理解“为建造开发产品”而借入的资金。